Fusiones y adquisiciones (M&A): Asesoría integral en operaciones de compraventa de negocios
El mercado de M&A en Ucrania sigue siendo activo incluso en tiempos difíciles, abriendo oportunidades para la consolidación de activos en el sector agrícola, la industria, la energía y las TI. Sin embargo, cada operación conlleva importantes riesgos jurídicos y financieros. El despacho «Abogado Cherezov y socios» ofrece un acompañamiento jurídico completo de las transacciones: desde la realización del Due Diligence y la estructuración de la operación hasta la obtención de la autorización del Comité Antimonopolio de Ucrania (AMCU) y el cierre final. Nuestro objetivo es una compra segura o una venta rentable del activo sin litigios posteriores.
¿Planea comprar a un competidor o vender su propia empresa?
Le ayudamos a minimizar los riesgos de deudas ocultas, cargas judiciales y problemas con la autoridad tributaria. Nuestros abogados acompañan las negociaciones, preparan la documentación de la transacción y protegen sus intereses ante los organismos reguladores.
El equipo de abogados garantiza la limpieza jurídica de las operaciones y la protección de los intereses del cliente en todas las etapas de las negociaciones.
No solo “tramitamos documentos”, sino que comprendemos los procesos empresariales desde dentro. Nuestra experiencia incluye el acompañamiento de operaciones de fusión y adquisición para grandes empresas industriales, agroholdings y compañías de red. Sabemos cómo estructurar una operación para que sea transparente, legal y financieramente segura para nuestro cliente. Póngase en contacto con nosotros para una consulta sobre su futura operación.
Especialización clave: acompañamiento de operaciones de M&A e inversiones
Due Diligence jurídico y fiscal (auditoría del objeto):
verificación de la historia corporativa y de los derechos de propiedad sobre activos e inmuebles;
detección de litigios ocultos, procesos penales y deudas tributarias;
análisis de la base contractual y de los riesgos de resolución de contratos tras el cambio de propietario.
Estructuración de operaciones de compraventa de negocios (Share Deal / Asset Deal):
elaboración del esquema de la transacción teniendo en cuenta la carga fiscal;
preparación de contratos de compraventa de participaciones (SPA) y acuerdos de accionistas (SHA);
acompañamiento de los pagos y del traspaso de la propiedad.
Regulación de la competencia (AMCU):
análisis de la necesidad de obtener autorización de concentración;
preparación y presentación de la documentación ante el Comité Antimonopolio de Ucrania;
acompañamiento para la obtención de la autorización de fusión o adquisición de participación.
Reestructuración corporativa y protección de activos:
creación de estructuras holding para optimizar la gestión y proteger los activos;
acompañamiento de escisiones, divisiones y transformaciones de personas jurídicas;
protección frente a adquisiciones hostiles (ataques de “raiders”) durante el proceso de negociación.
Nota especial: Trabajamos exclusivamente en interés del cliente, garantizando la plena confidencialidad de las negociaciones. Nuestra prioridad es identificar los “puntos débiles” antes de la firma de los documentos, para que el precio de la operación refleje el valor real del activo sin problemas ocultos.
Nuestra experiencia única: una mirada “desde dentro” del gran negocio
La singularidad de nuestra pericia se basa en una comprensión real de cómo funciona el gran negocio desde dentro. La socia del despacho, la abogada Hanna Nadtochiieva, trabajó durante muchos años como jurista en grandes empresas industriales y, posteriormente, como abogada, acompañó importantes proyectos industriales, prestando asesoría jurídica en las relaciones corporativas desde la constitución de empresas hasta la reestructuración de grupos societarios. El socio director del despacho, Igor Cherezov, trabajó durante un largo periodo en el mayor agroholding de Ucrania, que adquiría de forma sistemática inmuebles y complejos industriales y de producción, incluso mediante mecanismos de M&A.
Ya como abogado independiente, Igor Cherezov ha elaborado, analizado y acompañado operaciones de compraventa de más de un gran negocio ucraniano, incluida la obtención de autorizaciones del Comité Antimonopolio de Ucrania (AMCU) para concentraciones significativas y operaciones complejas, así como para la venta de negocios de red. Como socio director del despacho «Abogado Cherezov y socios», ha actuado en repetidas ocasiones como director de crisis en empresas sometidas a reestructuración o cambio de propietario, tanto con el fin de proteger el negocio como para prevenir posibles ataques de “raiders”. Por ello entendemos la lógica de los propietarios, de los inversores y de la alta dirección: hemos trabajado realmente de su lado.
🛡️ ⚖️ Etapas de acompañamiento de una operación de M&A
Due Diligence:
Evaluación de riesgos antes de la compra.
Más información: 📁Acompañamiento de la operación,
autorización del AMCU y cierre de la transacción
Más información: 📁Por qué nuestra experiencia en el sector real es importante para usted
Due Diligence: cómo no comprar “a ciegas”
Comprar un negocio sin una auditoría exhaustiva significa arriesgarse a recibir una empresa con deudas millonarias o perder el activo al mes siguiente de la operación. Nuestro equipo realiza un Due Diligence integral para que usted lo sepa todo sobre el objeto.
Auditoría jurídica: verificación de la estructura corporativa, legalidad de la adquisición de activos, existencia de litigios y embargos.
Auditoría fiscal: detección de riesgos de regularizaciones adicionales, análisis de los esquemas de optimización utilizados por el propietario anterior.
Verificación de activos: análisis de los títulos de propiedad sobre terrenos, inmuebles, equipos y propiedad intelectual.
Análisis de las relaciones laborales: riesgos de despido de la alta dirección, “paracaídas dorados”, conflictos laborales.
Informe de riesgos (Red Flags): proporcionamos un informe claro con la lista de riesgos críticos que pueden influir en el precio de la operación o en la conveniencia de su realización.
De la estructuración al cierre de la operación (Closing)
Una operación de M&A exitosa requiere una planificación precisa y una ejecución impecable. Le acompañamos en cada etapa, desde la carta de intenciones hasta la entrega de las llaves.
Ofrecemos:
Elaboración y negociación del Term Sheet (condiciones principales de la operación) y del NDA (acuerdo de confidencialidad).
Preparación de un paquete completo de documentos de la transacción: contratos de compraventa de participaciones o acciones, acuerdos de garantías e indemnización de daños.
Obtención de la autorización del Comité Antimonopolio de Ucrania (AMCU) para la concentración, cuando el valor de los activos de las partes supera los umbrales legales.
Acompañamiento de la firma de la operación y de los pagos (incluido el uso de cuentas escrow).
Realización de los actos registrales: inscripción de cambios en el registro estatal, cambio de beneficiarios y de la dirección.
Post-closing support: asesoría jurídica en la integración del activo adquirido en la estructura de su negocio.
¿Por qué la experiencia en el sector real es su ventaja?
La mayoría de los despachos ven el M&A solo como un conjunto de documentos. Nosotros vemos la operación con los ojos del negocio, porque nuestros socios han dirigido departamentos jurídicos de grandes empresas industriales y agroholdings.
Comprensión de la especificidad de los activos Sabemos cómo comprobar no solo “papeles”, sino la situación real en una planta, un silo o una cadena de tiendas. Entendemos dónde pueden esconderse los problemas en la producción.
Experiencia en negociaciones complejas Hemos llevado a cabo decenas de rondas de negociación en operaciones de compraventa de grandes activos. Sabemos cómo defender el precio y las condiciones favorables para nuestro cliente.
Enfoque integral ante el AMCU Obtener la autorización de concentración no es un mero trámite, sino un proceso jurídico y económico complejo. Nuestra experiencia nos permite superarlo de la forma más eficaz, evitando denegaciones y sanciones.
Soluciones prácticas No redactamos memorandos teóricos. Damos recomendaciones claras: “comprar”, “negociar una rebaja de precio por los riesgos” o “renunciar a la operación”.
Confidencialidad y seguridad Las operaciones de M&A prefieren la discreción. Garantizamos la total confidencialidad de la información y la protección contra filtraciones en la fase de negociación.
¡Nuestra reputación profesional está confirmada por casos de éxito!
— Hemos acompañado operaciones de adquisición de complejos industriales, silos, cadenas comerciales y empresas de TI. Cada operación es una estrategia individual y una defensa de los intereses del cliente.
— Nuestro equipo sabe trabajar bajo plazos ajustados, cuando las decisiones deben tomarse con rapidez, pero con ponderación. Entendemos el valor del tiempo en el gran negocio.
— Evaluación honesta de las perspectivas. Si vemos riesgos críticos en el objeto de compra, se lo decimos claramente al cliente. Nos interesa no que usted “simplemente compre”, sino que su nuevo activo genere beneficios y no problemas.
— Trabajo eficaz con el Comité Antimonopolio. Tenemos una experiencia positiva en la obtención de autorizaciones de concentración incluso en situaciones de mercado complejas.
Las fusiones y adquisiciones son la máxima categoría de la práctica jurídica. Confíe sus operaciones a quienes tienen experiencia real con grandes activos, conocen el mercado desde dentro y están preparados para proteger sus inversiones.
